Trade Vanilla Options

Opção de baunilha O que é uma opção de baunilha Uma opção de baunilha é um instrumento financeiro que dá ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo, segurança ou moeda subjacente a um preço predeterminado dentro de um determinado período de tempo. Uma opção de baunilha é uma chamada normal ou opção de colocação que não possui recursos especiais ou incomuns. Pode ser para tamanhos e vencimentos padronizados, e negociados em uma troca, como o Chicago Board Options Exchange ou feitos sob medida e negociados no balcão. BREAKING DOWN Option Vanilla As pessoas físicas, as empresas e os investidores institucionais podem aproveitar a versatilidade de opções para projetar um investimento que atenda melhor a necessidade de proteger uma exposição ou especular sobre o movimento de preços de um instrumento financeiro. Se uma opção de baunilha não é o ajuste certo, eles podem explorar opções exóticas, como opções de barreira. Opções asiáticas e opções digitais. As opções exóticas possuem características mais complexas e, geralmente, são negociadas em balcão, elas podem ser combinadas em estruturas complexas para reduzir o custo líquido ou aumentar a alavancagem. Chamadas e colocações Existem dois tipos de opções de baunilha: chamadas e colocações. O proprietário de uma chamada tem o direito, mas não a obrigação, de comprar o instrumento subjacente ao preço de exercício, o proprietário de uma colocação tem o direito, mas não a obrigação, de vender o instrumento ao preço de exercício. O vendedor da opção às vezes é referido como o escritor que vende a opção cria uma obrigação de comprar ou vender o instrumento se a opção for exercida pelo seu dono. Toda opção tem um preço de ataque, isso pode ser considerado como seu alvo. Se o preço de exercício for superior ao preço no mercado no vencimento, a opção é considerada no dinheiro e pode ser exercida pelo seu proprietário. Uma opção de estilo europeu exige que a opção seja no dinheiro na data de validade uma opção de estilo americano pode ser exercida se estiver no dinheiro em ou antes da data de validade. O prémio é o preço pago para possuir a opção. O tamanho do prémio baseia-se em quão perto a greve é ​​para o preço de mercado a prazo atual para a data de vencimento, a volatilidade do mercado e o vencimento das opções. Uma maior volatilidade e uma maior maturidade aumentam o prêmio. Uma opção ganha valor intrínseco à medida que o preço do mercado se aproxima ou ultrapassa o preço de exercício. O proprietário da opção pode vendê-lo antes do vencimento pelo seu valor intrínseco. Opções exóticas Existem muitos tipos de opções exóticas. As opções de barreira incluem um nível que, se alcançado no mercado antes do vencimento, faz com que a opção comece a existir ou deixe de existir. As opções digitais pagam o proprietário se um certo nível de preço for atingido. Uma recompensa das opções asiáticas depende do preço negociado médio do instrumento subjacente durante a vida da opção. As estruturas de opções combinam opções de baunilha e exóticas para criar resultados personalizados. Opções de Vantagem Como funciona (Exemplo): as opções vêm em uma variedade de sabores. Uma opção simples de baunilha oferece o direito de comprar ou vender um título subjacente em uma determinada data a um preço de exercício estabelecido. Em comparação com outras estruturas de opções, as opções de baunilha não são extravagantes ou complicadas. Essas opções podem ser bem conhecidas nos mercados e fáceis de negociar. Cada vez mais, no entanto, o termo opção de baunilha é uma medida relativa da complexidade, especialmente quando os investidores estão considerando várias opções e estruturas. Por que isso importa: as estruturas de opções podem ser complexas. No entanto, na negociação de opções, às vezes, as estruturas de opções simples podem ser garantidas. É importante notar que as opções de baunilha não indicam necessariamente menor desempenho ou oportunidade. Se você gostaria de ler informações mais detalhadas sobre as opções, confira essas definições: Opção de compra - Opção para comprar o ativo subjacente. Opção de venda - Opção para vender o ativo subjacente. Contrato de Opções - O acordo entre o escritor e o comprador. Data de validade - O último dia em que um contrato de opções pode ser exercido. Preço de exercício - O preço pré-determinado em que o ativo subjacente pode ser comprado vendido. Valor intrínseco - O valor atual das opções subjacentes ao ativo. Valor de Tempo - O montante adicional que os comerciantes estão dispostos a pagar por uma opção. Opção Americana - Opção que pode ser exercida a qualquer momento antes da data de validade. Opção Européia - Opção que pode ser exercida somente na data de validade. Opção Exótica - Qualquer opção com uma estrutura complexa ou cálculo de pagamento. Mais definições relacionadas a opções podem ser encontradas na página de categoria de opções do InvestingAnswers. InvestingAnswers é o único guia de referência financeira que você precisará. Nossas ferramentas detalhadas dão milhões de pessoas em todo o mundo altamente detalhadas e explícitas respostas às suas questões financeiras mais importantes. Nós fornecemos o dicionário financeiro mais abrangente e de alta qualidade do planeta, além de milhares de artigos, calculadoras úteis e respostas a questões financeiras comuns - todas 100 gratuitas. A cada mês, mais de 1 milhão de visitantes em 223 países em todo o mundo vêm à InvestingAnswers como uma fonte confiável de informações valiosas.