When Is The Right Time To Sell Stock Options

Quando vender ações 8211 6 Perguntas a perguntar antes de vender suas ações Você comprou algumas ações em um capricho, alguns anos depois. Talvez tenha ficado ótimo por um tempo, ou talvez tenha sido o que você quer. Talvez você esteja tão cansado de olhar para o estoque que você acha que é hora de vender. Antes de puxar o gatilho nessa ordem de venda, há algumas coisas que você deve considerar. Execute os 6 itens nesta lista de verificação para ver se você realmente deve vender essas ações de ações, ou se você deve considerar segurá-las por um pouco mais. 6 Perguntas a perguntar antes de vender 1. Você perdeu 10 de seu investimento A maioria dos planejadores financeiros sugerem deixar um estoque se cair 10, mas, em última instância, a decisão deve basear-se na sua tolerância ao risco. Você deve decidir antes de comprar as ações de ações quanto você gostaria de ver o estoque crescer e quanto você está disposto a perder no investimento. Se o seu objetivo é que o estoque aumente em 20, então você deve vendê-lo se chegar a esse ponto. A venda de suas ações se eles atingirem a marca de 10 perdas o impedirá de manter ações ruins que podem continuar a espiralar. 2. A razão que você comprou o estoque mudou Você costuma comprar um estoque porque o itrsquos barato, tem impulso, a empresa subjacente oferece produtos ou serviços fantásticos (pense na Apple) ou está prestes a sair com um novo produto ou serviço, tem uma vantagem Sobre seus concorrentes, ou uma combinação de todas essas coisas. Você deve ter uma razão pela qual você está comprando ações de ações em uma empresa. Você também deve ter a convicção de que o preço da ação aumentará mais alto do que você pagou por um motivo específico. Se esse motivo não for divulgado, a sua lógica não se materializará ou a história muda, você provavelmente deve considerar vender o estoque. 3. Você precisa reequilibrar sua carteira geral Se você possui um portfólio bem diversificado, você inevitavelmente tem alguns setores do mercado que estão fazendo um pouco melhor do que outros. A maioria dos especialistas financeiros recomendam examinar seu portfólio pelo menos uma vez por ano e reequilibrar suas participações para garantir que você tenha a combinação certa de ativos com base em seu plano financeiro geral. Os estoques de pequenas capitais tiveram um ótimo ano Reequilibre seu portfólio todos os anos vendendo os vencedores e comprando mais ações que didnrsquot também fizeram. Isso ajudará a garantir que você esteja aderindo com essa regra de investimento fundamental de compra baixa e alta. 4. Você já considerou as conseqüências fiscais Se você está pensando em vender investimentos que você detém fora de um plano de aposentadoria protegido por impostos, os impostos devem ser um fator importante na sua decisão. Se os investimentos estiverem dentro de um plano de aposentadoria 401k ou similar que seja protegido de impostos, então não é uma questão a menos que você esteja retirando fundos na aposentadoria. Mas donrsquot automaticamente desconto em venda porque você tem que pagar impostos. Você não precisa pagar impostos sobre perdas que você percebe, e você deve adicionar impostos em seus critérios de obtenção de lucro. Por exemplo, se você deseja obter um retorno de 20 em sua compra de ações, você deve considerar que uma taxa de retorno após impostos. Com uma taxa de impostos de 15 sobre ganhos de capital, você deve vender quando suas ações apreciarem em 23, o que lhe dará esse retorno de 20 em seu investimento, mais 3 que são 15 de seus lucros de ganho de capital. 5. Os dados do mercado lhe dão uma razão para vender Você estudou os dados do mercado sobre as empresas nas quais você possui partes de ações Você ouviu algo interessante na teleconferência trimestral que a empresa hospedava para analistas de ações profissionais. Essas chamadas em conferência podem ser Ouviu viver na internet através de sites como o Yahoo Finance e outros, e eles fornecem uma incrível riqueza de conhecimento sobre a empresa, onde está indo e como as ações devem se realizar no futuro próximo. Tantos investidores individuais não aproveitam essas chamadas em conferência, mas fornecem uma tomada única e informações que muitos outros investidores donrsquot têm. Também pode ser uma boa idéia usar serviços de alertas de ações como Jim Cramerrsquos Action Alerts PLUS. 6. Você considerou custos de transação Os custos de transação são um grande fator que você deve considerar ao vender uma ação. A maioria das corretoras cobra-lhe uma comissão quando compra e de novo quando vende ações de uma ação, o que continuará a adicionar a sua perda que já está incorporada no preço da ação do stockrsquos. Além disso, você está vendendo suas ações de uma só vez ou compartilhando isso durante um período de tempo Se você possui um grande bloco de ações, você poderia encontrar-se sendo cobrado uma comissão várias vezes no momento em que seu corretor consegue vender todas as ações Que você solicitou. Você só perde dinheiro se vende suas ações. Antes de realmente vendê-los, as perdas são apenas perdas de papel. Então, se suas razões para vender não foram verificadas depois de passar por essa lista, você pode querer reconsiderar. Talvez você considere segurar seus estoques por um tempo mais longo. Não existe uma regra definida sobre quando vender um estoque. Depende de seus objetivos financeiros individuais, de quanto risco você pode estômago e de quais objetivos você tem para suas ações. A maioria dos investidores individuais são investidores da ldquobuy e holdrdquo, que detêm ações para o longo prazo, mas não para sempre. Os investidores de longo prazo não devem ter medo de balanços ocasionais no mercado. Quando o mercado mergulha ou toma uma volta incomum, esse é o momento perfeito para rever seu portfólio, reavaliar sua estratégia de investimento e perguntar-se algumas das questões listadas acima. Mas não é hora de simplesmente pular navio. Antes de decidir vender, pergunte-se se o estoque ainda atende seus objetivos financeiros. Quando é o melhor momento para vender opções de chamadas Muitos investidores de renda usam a estratégia de chamadas cobertas para receita mensal. Esta é uma estratégia simples de comprar 100 ações de um estoque e depois vender uma chamada contra o estoque que você possui. O prêmio recebido da venda da chamada é a parcela de renda deste comércio. No entanto, os preços premium podem variar de um período para o outro. Então, quando é o melhor momento para vender opções de chamadas. Uma vez que a renda é o principal objetivo dessa estratégia, você deve começar por analisar o que muda o valor das opções de compra e dos valores premium. A parcela intrínseca de uma opção de compra é definida pelo valor do dinheiro na opção. O valor da variação na opção premium é devido ao valor do tempo da opção. Sabemos que o valor do tempo é mais alto para chamadas de longo prazo, como mostrado na cadeia de opções para cada mês de opções. Portanto, a maior variação vem da volatilidade. Quando a volatilidade é alta, os prémios de chamadas são maiores que durante períodos de baixa volatilidade. Você deseja escrever chamadas quando a volatilidade é alta, porque você ganha mais renda quando a volatilidade é alta. Para determinar a volatilidade do mercado, o VIX é a medida mais simples do custo das opções (prémios de opções). Quando o preço das opções é alto, os investidores estão assustados. Se alguém tiver que pagar muito dinheiro por uma opção acima do seu valor intrínseco, o VIX é alto. A regra geral é que os prémios de opção são elevados quando o VIX tem mais de 30 anos. Por exemplo, em 8 de agosto de 2011, o VIX ficou em 48, o que foi a maior leitura do ano passado. Em 20 de outubro de 2008, o VIX atingiu 79.13. Em comparação, em mercados de touro fortes, o VIX pode ser de 10 ou inferior. Hoje, o VIX caiu para cerca de 24, então a quantidade de medo no mercado diminuiu desde a área de alta volatilidade de agosto de 2011. A ação é que você receberá mais prêmios (receita) quando o VIX tiver mais de 30 e menor prémio quando o VIX estiver perto do final baixo de 10 ou menos. Em qualquer lugar entre esses pontos, os prémios de opção são mais razoáveis. Isso não quer dizer que você nunca deve vender opções de chamadas quando o VIX estiver baixo apenas que você não ganhará tanta renda quando o VIX for baixo. Por exemplo, quando você está escrevendo chamadas em ações em seu portfólio de longo prazo, você deve vender chamadas depois de um pico no VIX. Novamente, o VIX é uma medida de volatilidade do mercado. Não me refiro à volatilidade dos títulos individuais, pois esta será uma discussão diferente em outro momento. Um comércio potencial é comprar o Powershares SampP 500 Buy-Write Portfolio (NYSEARCA: PBP) quando o VIX é alto. O PBP normalmente investe pelo menos 80 do total de ativos em ações ordinárias das 500 empresas incluídas no Índice SampP 500 e escreve (vende) opções de chamadas sobre o mesmo. O índice subjacente mede o retorno total de um portfólio teórico, incluindo as ações do Índice SampP 500, nas quais as opções de chamadas do Índice SampP 500 são escritas (vendidas) sistematicamente contra a carteira através de uma estratégia de compra e gravação. O gráfico abaixo mostra o gráfico de preços VIX e o gráfico PBP. Após o pico VIX, as ações do PBP cairão criando um preço de entrada menor. Então, o preço do PBP aumentará lentamente nos meses seguintes. Existem dois itens que causam isso dentro da PBP: (1) o aumento no VIX diminuirá o preço das participações SampP 500 (2), os prêmios mais elevados da escrita de chamadas ficarão atrasados, uma vez que a renda não será realizada até que as novas negociações sejam Completado. Isso dará ao investidor mais tempo para entrar no comércio antes da maior renda ser realizada. Em resumo, quando o VIX começa a se mover acima de 30, observe se as partes de PBP caíram. Quando o preço do PBP se estabilizar em um ponto de preço mais baixo, então, compre ações e procure por mais de 6 meses para o futuro. Divulgação: Não tenho cargos em nenhum estoque mencionado e não há planos para iniciar qualquer cargo nas próximas 72 horas.